花旗：中國石油業績遜預期 料合并機會微

時間：2015-04-28 13:00:01 來源：機構研報 點擊量：73

花旗發表報告表示，中石油首季每股盈利按年跌82%至0.03元人民幣，較市場預期低40%。中石油及其他中資油股昨日急升，主要是由於憧憬中央會在石油業將兩個或以上的央企合并。然而，花旗仍然認為，中石油與中石化(00386.HK)合并的機會不大，因若合并會做成一企獨大，令效率下降。再者，兩者合并或需裁員。

該行稱，對中石油維持審慎態度，其現價相當2016年預測市盈率21.8倍，大幅高於歷史平均的12倍。予目標價6元，基於2015年預測市盈率15倍，維持對其“沽售”評級。