可用于制作香料和調味劑 （多數為脂肪酸酯），還可用作明膠、蟲膠、酪蛋白及醋酸纖維等的溶劑。可用于環氧地坪漆、獸藥、固化劑、環氧AB膠、香精香料等，亦可用于醫藥針劑中作添加劑，藥膏劑或藥液里作為防腐劑。可用作尼龍絲，纖維及塑料薄膜的干燥劑，染料，纖維素酯，酪蛋白的溶劑，制取芐基酯或醚的中間體。同時，廣泛用于制筆（圓珠筆油），油漆溶劑等。苯甲醇有微弱很香的氣味，在香料工業中常用作稀釋劑。苯甲醇是一種很活潑的醇，與氫鹵酸、鹵化磷反應生成鹵化芐，該產物和苯甲醇都是苯甲基化試劑，能與苯反應生成二苯甲烷。此外，苯甲醇也容易被多種氧化劑氧化成苯甲酸，如果用硝酸氧化，隨濃度和溫度不同，可生成醛或酸。