方正中期：鐵礦石或有上沖關鍵位承壓波動 防范資金異動

時間：2015-05-23 07:30:45 來源：生意社 點擊量：117

　　生意社05月22日訊

　　期貨：鐵礦石1509周五探低反彈大震蕩，收423.5(+1)，總減倉4萬余手，成交量降低。前十名資金流向：空頭部分集中大幅減倉，持倉量降低、集中度下降；多頭部分集中大幅減倉、持倉量微降、集中度降低。空頭阻力位打壓后減倉，多頭低位延續支撐挺價、空頭拋壓力度降低，盤面減倉反彈、大幅震蕩；短期或有上沖關鍵位承壓震蕩波動，注意420-430區資金增減流向。

　　現貨：全國41個主要港口鐵礦石庫存全口徑統計為8492(原口徑8112)，環比上周五統計數據降164，較本周二統計數據降71，降速減緩。港口61.5%PB粉報價(濕噸)部分下調：曹妃甸445(0)，日照425(0)，連云港420(0)；7月新加坡掉期54.17(美元/噸)(-0.2)、普氏62%鐵礦石指數59()，BDI指數(航運)下跌。當前鋼廠采購略有減緩，港口庫存降低、價格維穩，國內大礦政策維穩挺價、產量在100萬噸以上的礦山開工率回升3個百分點至63.1%，短期現貨堅挺、礦價偏高、鋼廠接受度下降，期貨內盤貼水、弱于外盤，外礦船期下旬到港量將增加，庫存下降速度料將減緩，6月庫存或將回升，市場或逐步承壓恢復弱勢。中巴協議淡水河谷大船可靠岸，進口鐵礦運費將減半，將加大市場供給。

　　簡要策略：鐵礦石1509或有上沖關鍵位承壓震蕩波動，注意420-430區資金增減流向：波段操作：低位平空觀望，若430附近壓力較大可補空、強勢突破則翻多，若420及以下支撐較強可減空。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業策略部136-7209-7663。短線：持多20%，下破421平倉，若430附近壓力較大可平多補空、延續強勢則留多，若420及以下支撐較強可考慮輕倉補多。

　　策略分析：短期貨幣寬松、基建、地產穩增長政策利好支撐期貨盤面，鋼廠需求偏強、港口庫存下降、外礦挺價支撐現貨，關注后期國產礦及境外中小礦的復產力度，預計6月港口庫存將逐步回升。期貨承壓60日均線(430附近)破位下跌：近期或有震蕩反抽波動，關鍵位若承壓無法站上則震蕩下跌行情或逐步展開，近期防范震蕩洗盤后打壓波動；后續關注5月下旬鋼廠實際需求、外礦政策及國內政策資金影響對盤面影響，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，研判期、現貨中長線布局策略方案，專注量化交易實戰，策略指導交易。

　　提示:發改委3天批4500億投資。基建穩增長或再發力：將有千億量級工程包加速落地。5.22周五20:30 美國：4月CPI環比

　　(注意：本報告策略盤中或有調整，如有問題及時電話溝通，以防出現風險。未獲研究部授權，任何人不得對本報告進行任何形式的發布)