核心提要

　　實務中多家銀行設計以“虛擬電子賬戶”為載體的架構，接管P2P資金來往，限制平臺染指資金的能力。然而出于監管意見、聲譽風險等顧慮，銀行相關業務的推進并不如市場預期快，各行搭建的業務架構亦少為外界知曉。

　　本報記者 曾頌 廣州報道

　　去年4月平安銀行與紅嶺創投簽署戰略合作協議、探索P2P投資資金銀行存管以來，民生銀行、中信銀行、招商銀行等亦陸續與P2P平臺達成類似的合作協議。然而出于監管意見、聲譽風險等顧慮，銀行相關業務的推進并不如市場預期快，各行搭建的業務架構亦少為外界知曉。

　　21世紀經濟報道記者了解到，實務中多家銀行設計以“虛擬電子賬戶”為載體的架構，接管P2P資金來往，限制平臺染指資金的能力。此前，P2P行業主要依賴第三方支付公司的托管體系來完成資金流與信息流的隔離。

　　有P2P平臺表示，第三方支付的托管體系亦建立在銀行賬戶監管基礎上，若直接與銀行合作則能節省運營成本、提高資金到賬效率；同時銀行的公信力更強，更有利于提升投資者對平臺的信心。

　　銀行人士則認為，此舉可吸收儲蓄、增加開戶量，但存在因P2P項目風險而影響自身聲譽的可能，“風險隔斷”極為關鍵。

　　銀行的P2P清算術

　　4月25日，廣東華興銀行與廣州P2P平臺“通融易貸”正式簽署《資金清算管理協議》。投資者在平臺注冊時，廣東華興銀行將同步為其開設“電子賬戶”作為投資資金的載體，從而限制平臺染指投資資金。

　　通融易貸方面表示，與華興銀行合作的原因有二，一是銀行公信力大于第三方支付公司；二是看重銀行的征信能力，未來可挖掘更多合作機會。

　　此前因行業屢現“卷款跑路”，大量平臺主動要求外部機構代為清算資金。在商業銀行介入前，以匯付天下為代表的第三方支付公司已大量開展此類業務。

　　典型的第三方支付清算模式涉及四個賬戶：投資者和借款人的銀行結算賬戶，以及雙方在第三方支付公司開設的虛擬賬戶。投資者的資金從其銀行賬戶劃入其在第三方支付公司的虛擬賬戶，再流經到借款人的虛擬賬戶，最后提取至后者銀行賬戶。

　　華興銀行提供的清算服務方案則只需三個賬戶：投資者的銀行結算賬戶、華興銀行電子賬戶以及借款人的銀行結算賬戶。走賬流程與前者有所區別：投資者在平臺上注冊并實名認證時，銀行同步為其開設一個“電子賬戶”，接收投資者本人銀行賬戶的轉賬；投資時，投資者自愿凍結該筆資金，并委托銀行提供相同資金給借款人；項目到期后，解除資金凍結并將收益轉至投資者。

　　此處的電子賬戶即是廣東華興銀行于去年推出的“E賬戶”，可在銀行官網查詢資金余額和交易明細。

　　目前通融易貸正與華興銀行作技術對接，擬在近期上線該業務。另據21世紀經濟報道記者了解，還有多家銀行依托電子賬戶來開展P2P清算合作，不過尚未見正式上線的消息。

　　明確風險隔斷

　　深圳一名直銷銀行人士表示，銀行開展P2P資金清算業務有諸多優勢。

　　“采用第三方支付托管，資金實際存在第三方支付公司在銀行開立的備付金存管賬戶，雖然也由銀行監管，但一般未向投資者支付利息。如果采用電子賬戶，則資金視作銀行儲蓄存款進行管理并付息?！彼f。

　　華興銀行相關負責人表示，互聯網平臺資金清算業務是落實“互聯網 ”行動的探索和嘗試，未來此模式可向其他領域擴展，適用于各類需要信息流和資金流互相隔離的市場，為實體經濟提供更加高效安全、低成本的金融服務。

　　不過前述直銷銀行人士表示，P2P平臺的跑路案例令銀行頗為謹慎，擔心平臺風險轉化為銀行的聲譽風險，這也是相關業務推進緩慢的原因。譬如，去年4月平安銀行與紅嶺創投簽署戰略合作協議，明確要開發資金存管業務，雙方曾預計在國慶前后完成系統開發、年底前上線，但一年后仍悄無聲息。

　　“原則上，銀行負責清算可以杜絕平臺挪用資金。但萬一投資者出現虧損也找銀行怎么辦？風險的隔斷很重要?！彼f。

　　廣東華興銀行方面則強調，依據客戶意愿而提供的資金管理和清算服務，與項目投資風險無關。銀行會對投資者、借款人與平臺的項目信息、轉賬記錄等信息進行留底，供投資者、借款人在爭議時查詢使用。

　　通融易貸運營總監黃勝佳表示，“其實我們最看重銀行的征信能力，未來可以開展大數據合作，提早篩選可能出現問題的借款人，從而提高貸款的發放效率、控制風險。下一步我們開發相應的業務模式。”