化工行業(yè)：環(huán)保風(fēng)波再來襲 強(qiáng)烈推薦染料板塊

時(shí)間：2015-03-16 23:16:48 來源：騰訊財(cái)經(jīng) 點(diǎn)擊量：92

事件

昨天(周三)有媒體再次曝光騰格里沙漠腹地污染事件,受此影響,今天染料板塊里的安諾其(300067)、浙江龍盛(600352)強(qiáng)勢(shì)漲停,閏土股份(002440)也大漲9個(gè)點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)

我們與相關(guān)記者以及行業(yè)人士交流了解得知,曝光視頻拍的就是寧夏明盛新廠(尚未投產(chǎn))所在的中衛(wèi)工業(yè)園區(qū),寧夏明盛是分散染料的中間體還原物龍頭廠家,去年9月同樣是騰格里沙漠污染被曝光,造成寧夏明盛的老廠(1.5萬噸)被永久性關(guān)停,隨后還原物供給緊張價(jià)格從3萬/噸暴漲至10萬/噸以上,而本次園區(qū)的污染比去年的更為嚴(yán)重,在環(huán)保呼聲日趨高漲和政府整治決心愈發(fā)堅(jiān)定的大背景下,此次園區(qū)污染曝光預(yù)計(jì)將對(duì)寧夏明盛新廠的投產(chǎn)帶來很大不確定性,目前行業(yè)整體庫存已處低位的還原物存在供應(yīng)更趨緊張的預(yù)期。

目前還原物價(jià)格超過10萬/噸,春節(jié)后染料需求旺季到來,在供應(yīng)收緊和需求提升推動(dòng)下還原物價(jià)格有望維持強(qiáng)勢(shì),下游分散染料龍頭順勢(shì)提價(jià)是大概率事件。

在目前時(shí)點(diǎn)我們繼續(xù)強(qiáng)烈推薦具有產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)或者中間體庫存充足的相關(guān)龍頭企業(yè):安諾其(300067)、閏土股份(002440)、浙江龍盛(600352)。三者的分散染料單位市值產(chǎn)能為(0.094、0.060、0.037噸/萬元),分散染料市場價(jià)每上漲1000元/噸,三者的年化EPS增厚0.049、0.098、0.054元。

風(fēng)險(xiǎn)提示

下游需求不足,產(chǎn)品提價(jià)低預(yù)期。

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