冷凝型燃氣（油）鍋爐節能換熱器安裝于鍋爐或其他燃燒設備尾部煙道中，利用排煙沖刷 換熱管，加熱在管中強制循環流動的軟水，使其從常溫（20℃）升高至60℃-90℃再進入鍋爐，鍋爐熱效率提高8℃-13℃，達到降低燃燒消耗之目的。經過熱交換的鍋爐排煙溫度將下降80-150℃，當煙溫降低時，出現冷凝現象，生成冷凝水，燃燒過程中產生的氮氧化物、二氧化硫等大部分污染物則溶解沉積，隨同冷凝水由換熱器專設排水口排出。排出的冷凝水經中和處理后，可作為中水回收利用。
提升了軟水溫度，使鍋爐在大量補水時壓力波動范圍縮小，運行更加穩定，同時具有除氧功能避免或減少了鍋爐氧腐灼。