方正中期：鐵礦石或承壓調整震蕩 注意資金流向

時間：2015-11-06 01:43:59 來源：新浪網 點擊量：202

　　生意社11月05日訊

　　期貨：鐵礦石1601周三夜盤承壓回落，收349(-2)，總減倉3.9萬余手，成交量降低。前十名資金流向：昨日多頭大幅集中增倉、分散減倉，持倉量增加，集中度增加；空頭大幅集中增倉、分散減倉，持倉量增加，集中度增加。當前做多資金低位積極進場支撐挺價，做空資金延續增倉壓盤，夜盤觸及壓力位后多頭主動大幅減倉，盤面承壓回落；短期或承壓調整震蕩波動，注意345-355區多空資金增倉主動性，防范資金集中大幅增減異動。

　　現貨：港口61.5%PB粉報價(濕噸)弱勢續調，買盤較弱：曹妃甸365(-5)，日照365(-5)，連云港370(0)。1月新加坡掉期44.25(美元/噸)(微調)、普氏62%鐵礦石指數48.4(-0.2)礦山挺價，BDI指數(航運)下跌。短期內礦偏弱下調，港口庫存回升，市場悲觀，貿易商成交較弱，鋼廠資金緊張大幅補庫意愿較低，拋售情緒進一步增強。當前鋼廠高爐開工率續降，產能利用率微增，鋼坯板材鋼廠減產增多，鐵礦石市場或承壓弱勢調整。

　　宏觀及外盤因素:常務會議：深化利率市場化改革，促進內需、穩定工業增速。6省市GDP增速低于6.9%，多地部署項目沖刺四季度。耶倫及Dudley均表態12月會議加息是可能選項。美10月ADP就業略超預期，ISM非制造業強勁。IMF[微博]原定11月4日SDR評估推遲至本月底。昨夜：美股美債油價跌，美元大漲，美銅承壓震蕩，黃金延續跌勢，今日國內金屬工業品或承壓震蕩調整。

　　簡要策略：鐵礦石1601或承壓調整震蕩波動，注意345-355區多空資金增倉主動性，防范資金集中大幅增減異動：波段操作：做空10%倉位，突破353平倉，，若355-365區承壓恢復弱勢時做空，若340-348區支撐較強可平空試探做多。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業策略部136-7209-7663。短線：做空20%倉位，突破352平倉，若355-365區承壓恢復弱勢時做空，若340-348區支撐較強可平空試探做多。

　　策略分析：鐵礦石1601合約資金逐步向1605合約移倉，近期1601合約大幅增倉后或有大幅波動出現。當前鋼廠減產及減產預期打壓期現貨，整體或維持承壓弱勢調整波動。建材弱勢及減產預期之下，仍需注意螺紋鋼波動及市場情緒變化影響，防范短期洗盤波動。在期貨大幅貼水情況下，后期01合約打壓超跌(300-350區可分批買入中長線多單)、做空情緒釋放后，防范資金減倉、快速，臨近交割月前市場將回補期現價差，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，布局期現貨波段、中長線策略方案，專注量化交易操作，策略指導交易。

　　提示：四季度穩增長政策或再加碼。11-06周五21:30美國公布10月非農就業人口變動及失業率11-08周日00:00公布中國10月進出口同比、貿易帳

　　建議結合我部門每日礦焦鋼資金流向報告研判行情(注意：本報告策略盤中或有調整，如有問題及時電話溝通，以防出現風險。未獲策略部授權，任何人不得對本報告進行任何形式的發布)

　　(文章來源：方正中期，作者：王永良)