方正中期：現貨成交乏力弱調 鐵礦石或反彈承壓調整

時間：2015-11-13 23:05:16 來源：新浪網 點擊量：126

　　生意社10月22日訊

　　期貨：鐵礦石1601周四減倉震蕩，收367(+2)，總減倉5.7萬余手，成交量降低。前十名資金流向：多頭分散減倉，持倉量減少，集中度下降；空頭大幅集中增減換倉，持倉量增加，集中度增加。當前市場拋壓仍偏大，做空資金主動打壓后部分集中減倉，多頭支撐力度分散、偏弱、部分減倉，多空分歧較大，盤面減倉反彈承壓；短期或延續反彈承壓、震蕩調整波動，注意360-370區多空資金主動性，防范高位資金打壓。

　　現貨：港口61.5%PB粉報價(濕噸)主流續跌，買盤較弱：曹妃甸410(-10)，日照405(-10)，連云港405(-10)。12月新加坡掉期46.98(美元/噸)(0)、普氏62%鐵礦石指數52.3(預計微調)，BDI指數(航運)上漲。短期內礦弱勢下調、補跌、有價無市，港口庫存維穩，平臺報價偏弱，貿易商成交一般，下游接盤減少，成交清淡。當前鋼廠高爐開工率微降，產能利用率微增，鋼坯板材鋼廠減產增多，鐵礦石市場或承壓弱勢調整。必和必拓三季度鐵礦產量同比增7%，淡水河谷逆勢擴產。

　　簡要策略：鐵礦石1601或延續反彈承壓、震蕩調整波動，注意360-370區多空資金主動性，防范高位資金打壓：波段操作：做空10%倉位，突破370平倉，若370-380區承壓恢復弱勢時補空，若355-363區支撐較強可平空試探做多。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業策略部136-7209-7663。短線：做空15%倉位，突破370平倉，若370-380區承壓恢復弱勢時補空，若355-363區支撐較強可平空試探做多。

　　策略分析：當前鋼廠減產及預期打壓期現貨，而政策寬松對市場提振有限，整體或維持承壓弱勢下跌波動。建材弱勢及減產預期之下，仍需注意螺紋鋼波動及市場情緒變化影響，防范洗盤及打壓破位波動。在期貨大幅貼水情況下，后期打壓超跌、做空情緒釋放后，防范資金減倉、快速反彈，需注意反彈至高位區后空頭資金再次回補打壓情況，目前整體偏弱格局，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，布局期現貨波段、中長線策略方案，專注量化交易操作，策略指導交易。

　　提示：固定資產投資增速回落，GDP下行壓力仍大，四季度或降息降準，穩增長政策需加碼。媒體披露發改委負責人內部講話：強調擴大有效投資。

　　建議結合我部門每日礦焦鋼資金流向報告研判行情(注意：本報告策略盤中或有調整，如有問題及時電話溝通，以防出現風險。未獲策略部授權，任何人不得對本報告進行任何形式的發布)

　　(文章來源：方正中期，作者：王永良)