大和降偉易達評級至“跑輸大市” 目標價92元
時間:2015-05-20 12:23:28 來源:機構研報 點擊量:162
大和將偉易達(00303.HK)之目標價由99元下調至92元,評級由“持有”下調至“跑輸大市”。該行指出,公司2015年之收入按年跌1%,主要由於電子學習產品疲弱所致,而該高利潤率產品需求下降,亦是令公司利潤率下跌了0.9個百分點的主因。
雖然該行對公司之電話及合約制造業務表現看法正面,但不見得在可見將來有實際因素作為三項業務收入增長的催化劑,而且利潤率有進一步下調風險。該行將公司2016至2017年收入預期下調4%至5%,純利預期下調9%至16%,以反映更低的毛利率預期。
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