高盛：冠君估值高於基本面 看好太地及置地

時(shí)間：2015-05-18 16:12:09 來(lái)源：機(jī)構(gòu)研報(bào) 點(diǎn)擊量：93

高盛報(bào)告，過(guò)去一個(gè)月冠君(02778.HK)的股票上升16%，受惠旗下花旗 銀行 廣場(chǎng)的租賃取得進(jìn)展，據(jù)公司5月11日數(shù)據(jù)指出，花旗銀行廣場(chǎng)的出租率，由3月的79%升至91%。因此上調(diào)今年至2017年每股盈利預(yù)測(cè)5%，目標(biāo)價(jià)由3元上調(diào)至3.25元。

不過(guò)，維持冠君“沽售”評(píng)級(jí)，因估值高於基本面，市場(chǎng)原先已經(jīng)預(yù)期寫字樓市場(chǎng)按蘇，目前花旗銀行廣場(chǎng)的出租率只是略高於預(yù)期。同時(shí)，花旗銀行廣場(chǎng)的出租租金約為每尺75-80元左右，低於附近的寫字樓，預(yù)期續(xù)租租金下跌的情況將持續(xù)。因此，該行較為看好估值較低的太地(01972.HK)及置地。