摩通維持騰訊“增持”評級 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至187元

時(shí)間：2015-05-14 16:08:57 來源：機(jī)構(gòu)研報(bào) 點(diǎn)擊量：160

摩根大通指出，騰訊(00700.HK)網(wǎng)絡(luò)游戲增長穩(wěn)健，相信未來4-6個(gè)季度，當(dāng)集團(tuán)進(jìn)入游戲推出周期，增長動力將持續(xù)。該行又指，盡避微信朋友圈只是初步商業(yè)化，其廣告增長強(qiáng)勁來得較預(yù)期早。

由於近日中國互聯(lián)網(wǎng)業(yè)進(jìn)行O2O垂直整合，短期可緩和騰訊資金壓力，經(jīng)營成本趨勢較預(yù)期少，例如旗下滴滴打車與阿里巴巴快的打車有可能合并，58同城及趕集網(wǎng)如是，騰訊作為戰(zhàn)略投資者，可不用大量補(bǔ)貼合資公司，亦可從中受惠。維持“增持”評級，目標(biāo)價(jià)由185元上調(diào)至187元，意味2016年市盈率30倍。