高盛維持金風科技“中性”評級 目標價14.3元

時間：2015-04-27 15:34:43 來源：機構研報 點擊量：113

高盛估計，金風今年首季之純利按年升390%至2.49億元人民幣，在撇除了一次性公允值收入，料經常性純利按年升250%至1.77億元人民幣。該行相信，強勁的盈利增長來自收入增長78%、毛利率及營運杠桿平穩所帶動。至於今年上半年的指引為9.92億至117.57億元人民幣，反映按年增長達200%至250%，主要受反季節因素入賬較早及下游風電項目增加所致，反映該行全年純利預期之53%至62%。

該行預期，受到強勁的手頭訂單及有利的政策環境支持，料2015年錄得盈利增長，該行將公司2015、2016及2017年純利預期上調9%、8%及11%，以反映更佳的產品銷售前景，維持“中性”評級，目標價由13.2元上調至14.3元。