大摩升中信股份評級至“與大市同步”

時間：2015-03-17 07:26:21 來源：騰訊財經 點擊量：106

摩根士丹利發表報告指，過去六個月中信股份(00267.HK)股價累跌10%，但其上市資產的市值累增22%。該行指，中信股份現價完全無反映無上市資產的價值，情況頗為極端。該行預計中信股份2015-16年股東回報率可觀，達到12%至13%，決定將其投資評級，由“減持”上調至“與大市同步”，目標價由12.8元上調至13.4元，此相當預測今年市賬率0.7倍。

大摩表示，由於中信股份需為Sino Iron作出18億 美元 的資產減值，故該行下調其2014年盈利預測33%。不計一次性項目，每股基礎盈利預測亦調低5%至6%，以反映2014-16年來自中信銀行的貢獻將下降。如人行再減息50個基點，該行指2016年的盈測將再有5%至9%的下行風險。